Отчет о исследовании｜Обзор проекта Huma Finance и анализ оценки $HUMA
Посмотреть оригинал
远山洞见2025/05/27 01:48
Автор:远山洞见
I. Введение в проект
Huma Finance — это первый в мире децентрализованный протокол Payment Finance (PayFi), основанный на доходах и дебиторской задолженности. Он стремится превратить реальные активы, такие как зарплаты, счета и трансграничные переводы, в кредитное обеспечение на блокчейне, устраняя разрыв между реальным миром и DeFi. Без необходимости в криптовалютном обеспечении пользователи могут получить доступ к кредиту на блокчейне, основываясь исключительно на будущем доходе, что значительно повышает финансовую инклюзивность и доступность.
С запуском Huma 2.0 платформа полностью реализовала безразрешительные доходы DeFi, поддерживаемые реальными глобальными платежными потоками. Пользователи могут выбирать модели участия, которые соответствуют их потребностям, и беспрепятственно интегрироваться с экосистемой
Solana, наслаждаясь безопасным, автоматизированным и эффективным расчетом средств и распределением доходов. На сегодняшний день Huma Finance способствовала более чем $4,5 миллиарда кумулятивного объема на блокчейне, с более чем $103,7 миллиона активной ликвидности, обеспечивая реальную годовую доходность в 10,5% для поставщиков ликвидности, с множителями вознаграждений до 17,5x.
Инновация Huma заключается в ее модульной структуре протокола, которая использует смарт-контракты для автоматического соединения эмитентов кредитов, инициаторов дебиторской задолженности, поставщиков ликвидности и заемщиков. Это позволяет беспрепятственно координировать процессы кредитования, расчетов и платежей. Поддерживаемая надежной системой соблюдения и контроля рисков, Huma предлагает программируемые платежи и андеррайтинг на блокчейне для частных лиц, предприятий, учреждений и разработчиков, расширяя преимущества DeFi на более широкие случаи использования.
Нативный токен, $HUMA, служит основным утилитарным и управляющим токеном экосистемы, используемым для управления протоколом, стимулов ликвидности и вознаграждений экосистемы, обеспечивая устойчивый рост и участие сообщества. Поддерживаемая ведущими учреждениями, такими как Solana Foundation, Circle и Stellar Development Foundation, Huma Finance является пионером в области PayFi и ярким примером токенизации реальных активов и инноваций в децентрализованных финансах.
II. Основные моменты
1. Инновационная модель кредитования, основанная на доходах/дебиторской задолженности
Huma Finance представляет революционную модель, которая вводит реальные активы, такие как зарплаты, счета и переводы, в DeFi, устраняя необходимость в криптовалютном обеспечении. Частные лица, предприятия и платежные учреждения могут получать кредит на блокчейне, используя подлинную дебиторскую задолженность, предоставляя доступ к цифровым финансам ранее недооцененным группам населения и усиливая реальное воздействие DeFi.
2. Безразрешительные доходы DeFi, поддерживаемые реальными платежными потоками
С запуском Huma 2.0 платформа поддерживает безразрешительные доходы DeFi, поддерживаемые реальными глобальными платежными потоками. Было обработано более $4,5 миллиарда транзакций на блокчейне, с $103,7 миллиона активной ликвидности, генерирующей 10,5% реальной годовой доходности. Множители вознаграждений могут достигать до 17,5x, демонстрируя эффективность капитала и привлекательность протокола.
3. Модульная экосистема с автоматизированным движением капитала и контролем рисков
Модульный протокол Huma включает эмитентов кредитов, инициаторов дебиторской задолженности, поставщиков ликвидности и заемщиков. Все взаимодействия автоматизированы с помощью смарт-контрактов, охватывающих оценку кредитоспособности, выпуск, расчет и погашение, что повышает операционную эффективность, прозрачность и снижает затраты традиционных финансовых посредников.
4. $HUMA
Токен
усиливает управление и стимулы
Токен $HUMA играет центральную роль в управлении, стимулах ликвидности и развитии экосистемы. Владельцы токенов могут голосовать по ключевым предложениям, участвовать в стекинге и направлять эволюцию протокола. Он также стимулирует LP, разработчиков и партнеров, создавая добродетельный цикл, который способствует росту сообщества и долгосрочной устойчивости.
5. Институциональная поддержка с сильным соблюдением норм и безопасностью активов
Huma поддерживается ведущими учреждениями, такими как Solana Foundation, Circle и Stellar Development Foundation. Она использует андеррайтинг на блокчейне, многоуровневый контроль рисков, юридическую структуру и механизмы хранения активов для обеспечения безопасности средств пользователей и стабильной работы, предлагая надежную финансовую инфраструктуру для глобальных пользователей.
III. Прогноз оценки
Как нативный токен сети Huma Finance, $HUMA поддерживает инновационную экосистему PayFi, ориентированную на обслуживание реальных случаев использования платежей и дебиторской задолженности на блокчейне. Токенизируя будущие потоки доходов, такие как заработная плата, счета и денежные переводы, Huma открывает новый канал финансирования DeFi для реальных активов.
С ростом экосистемы Solana и увеличением спроса на соответствующие платежи и трансграничные расчеты, $HUMA выступает в качестве ведущего актива инфраструктуры платежей на блокчейне. Его потенциал подкрепляется растущей рыночной потребностью в реальных приложениях DeFi.
В настоящее время, с ценой $0.06748 и рыночной капитализацией в обращении около $119 миллионов, $HUMA занимает место среди ведущих проектов, хотя все еще недооценен по сравнению с традиционными игроками в платежной сфере. По сравнению с аналогичными решениями, такими как Alchemy Pay (ACH) или SWFT Blockchain (SWFTC), Huma предлагает явные преимущества в соблюдении норм и инновациях продуктов. Если глобальное принятие платежей на блокчейне продолжится и решения, соответствующие требованиям, наберут популярность, $HUMA имеет хорошие перспективы для дальнейшего роста и может стать ключевым активом в повествовании RWA x DeFi.
IV. Токеномика
Общий объем предложения: 10,000,000,000 $HUMA
Объем предложения в обращении: 1,733,333,333 $HUMA
Распределение
токенов:
-
Стимулы для экосистемы ликвидности (31%): Вознаграждения для LP и партнеров экосистемы с ежеквартальными разблокировками для балансировки ликвидности и инфляции.
Командные советники (19,3%): Стимулы для основной команды и стратегических советников с тем же вестингом, что и у инвесторов.
Казна протокола (11,1%): Стратегические резервы для будущего развития, грантов, партнерств и управления ликвидностью.
Маркетинговые стимулы сообщества (12,97%): Рост сообщества, эирдропы, гранты для разработчиков и кампании мероприятий.
Маркетинг листинга на CEX (7%): Средства, выделенные на листинг на биржах и глобальное продвижение.
Предпродажа (2%): Ранние сторонники инфраструктуры и стратегические партнеры.
Будущие эирдропы (5%): Зарезервировано для будущего расширения экосистемы и привлечения новых пользователей.
Маркетмейкинг и ликвидность на цепочке (4%): Первоначальное обеспечение ликвидности DEX/CEX и поддержка рынка.
Стратегические партнерства (0,5%): Выделено для крупных учреждений и ключевых альянсов протокола.
Основные утилиты:
-
Управление протоколом: Участие в принятии решений по протоколу, обновлениях параметров и предложениях по экосистеме.
-
Вознаграждения за майнинг ликвидности: Стимулирование LP, партнеров и разработчиков для активизации сети.
-
Рост экосистемы: Поддержка привлечения пользователей, вовлечения разработчиков и интеграции платформ.
-
Увеличение стоимости захвата комиссии: Будущая реализация распределения доходов протокола через стекинг и обратные выкупы.
-
Доступ к утилитам: Приоритетный доступ к новым пулам, расширенным функциям, аналитике и более быстрым выводам.
V. Фандрайзинг команды
Команда: Huma Finance была основана серийным предпринимателем и техническим экспертом Ричардом Лю. Основная команда включает ветеранов из Google, Meta (Facebook), EarnIn и других ведущих технологических и финтех-компаний. Их экспертиза охватывает ИИ, платежи, блокчейн, управление рисками, DeFi и финансовую инженерию, с присутствием в Силиконовой долине и на крупных мировых рынках.
Финансирование:
-
Раунд посевного финансирования
-
Дата: 23 февраля 2023
-
Привлечено: $8,3 миллиона
-
Инвесторы: Race Capital, Distributed Global, ParaFi Capital, Robot Ventures, Circle Ventures, Folius Ventures
-
-
Стратегический раунд
-
Дата: 11 сентября 2024
-
Привлечено: $38 миллионов
-
Инвесторы: Distributed Global, ParaFi Capital, HashKey Capital, Robot Ventures, Fenbushi Capital, Folius Ventures, Circle Ventures, Race Capital, Blockchain Founders Fund, Hard Yaka, Anagram, Stellar Development Foundation, 500 Emerging Europe, Santiago Roel Santos, TIBAS Ventures
-
VI. Факторы риска
-
Зависимость залога от внешних данных Huma полагается на реальные дебиторские задолженности, заработную плату и счета как на базовые активы. Это требует синхронизации данных вне цепи и ручной/автоматизированной проверки, что создает риски в отношении подлинности, полноты и исполнимости, которые не могут быть полностью проверены в цепи.
-
Увеличение конкуренции в PayFi По мере быстрого развития сектора PayFi, Huma может столкнуться с конкуренцией в плане схожести продуктов и сжатия доходности. Неспособность поддерживать инновации, соответствие требованиям, контроль рисков и институциональную поддержку может привести к оттоку пользователей и ликвидности, что повлияет на рост платформы.
VII. Официальные ссылки
-
Веб-сайт: https://huma.finance
-
Twitter: https://x.com/humafinance
0
1
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Крипторынок фиксирует более $1 млрд ежедневных ликвидаций, BTC опускается ниже $100 тыс. после ударов США по Ирану
Кратко: Криптовалютные рынки просели после того, как США объявили о проведении трёх военных ударов по иранским ядерным объектам, что привело к суточным ликвидациям на сумму свыше 1 миллиарда долларов и падению цены биткоина ниже 100 000 долларов впервые за 45 дней. Основную часть ликвидаций составили длинные позиции, а общедоступные данные, вероятно, занижают реальный масштаб ликвидаций. Наибольшее снижение продемонстрировали цены альткоинов, в то время как топ-30 криптовалют по рыночной капитализации удержались лучше остальных. Парламент Ирана
The Block•2025/06/23 00:17
Спотовые Ethereum-ETF фиксируют крупнейший за месяц отток средств на фоне падения цены ETH ниже $2 400
Кратко: В пятницу американские спотовые Ethereum-ETF зафиксировали отток средств на сумму более 11 миллионов долларов — это крупнейший показатель с середины мая. Несмотря на оттоки, за июнь совокупный приток в эти ETF составил около 840 миллионов долларов. Спотовые Bitcoin-ETF продолжают привлекать средства, устанавливая новый рекорд по совокупному чистому притоку на протяжении пяти торговых дней подряд.
The Block•2025/06/21 22:57
Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о стратегическом резерве биткоина
Кратко: Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о биткоине, принятый законодательным собранием штата в прошлом месяце, сделав Техас третьим штатом, утвердившим стратегический резерв биткоина на законодательном уровне. Президент Texas Blockchain Council ранее сообщил The Block, что ожидает инвестиций штата в криптовалюту на десятки миллионов долларов.
The Block•2025/06/21 22:57
Semler Scientific нанимает ветерана криптоиндустрии и планирует удвоить свои биткоин-активы к концу года
Кратко: По состоянию на 4 июня компания Semler Scientific (SMLR) владеет 4 449 BTC, что по текущим ценам составляет примерно 462 миллиона долларов. Джо Бёрнетт, новый директор по биткоин-стратегии, ранее занимал должность директора по исследованию рынка в Unchained, а также был ведущим аналитиком и менеджером по продукту в Blockware Solutions.
The Block•2025/06/19 22:57
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$118,487.91
+0.84%
Ethereum
ETH
$2,960.78
+0.91%
XRP
XRP
$2.81
+3.15%
Tether USDt
USDT
$1
-0.00%
BNB
BNB
$691.75
+1.14%
Solana
SOL
$160.24
-0.05%
USDC
USDC
$0.9999
-0.01%
Dogecoin
DOGE
$0.1971
+0.56%
TRON
TRX
$0.3027
+0.43%
Cardano
ADA
$0.7311
+3.60%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться