CoreWeave adquire a Core Scientific para expandir a infraestrutura de data center em hiperescala e aumentar a eficiência operacional

Empresa especializada em infraestrutura de hiperescala focada em IA, CoreWeaveGenericName , anunciou que firmou um acordo defiacordo definitivo para aquisição Core Scientific por meio de uma transação envolvendo apenas ações. 

A Core Scientific opera instalações de infraestrutura digital especialmente desenvolvidas e fornece serviços de colocation de alta densidade, juntamente com soluções de software e infraestrutura para clientes terceirizados. 

De acordo com os termos definidos no acordo, os acionistas da Core Scientific receberão 0.1235 ações ordinárias Classe A da CoreWeave recém-emitidas para cada ação da Core Scientific, com base em uma relação de troca fixa. A aquisição é um movimento estratégico para apoiar a expansão da CoreWeave após sua listagem pública em março de 2025. 

Espera-se que o acordo permita CoreWeaveGenericName integrar-se verticalmente, incorporando a infraestrutura de data center da Core Scientific. Como resultado, a CoreWeave assumiria o controle de aproximadamente 1.3 gigawatt de capacidade bruta de energia em toda a rede nacional de data center da Core Scientific, além de mais de 1 gigawatt de capacidade potencial adicional para crescimento futuro.

Implicações estratégicas e benefícios da aquisição da Core Scientific pela CoreWeave

A aquisição da Core Scientific pela CoreWeave deverá proporcionar diversas vantagens estratégicas. Entre elas, destacam-se melhorias na eficiência operacional, visto que a consolidação das funções de negócios e a eliminação de despesas relacionadas a arrendamentos devem resultar em reduções substanciais de custos. O acordo também introduz maior flexibilidade no financiamento, permitindo à CoreWeave alavancar estratégias de capital específicas para infraestrutura a fim de suportar os investimentos planejados, reduzindo potencialmente seu custo total de capital. Além disso, ao integrar a infraestrutura da Core Scientific, a CoreWeave obterá a propriedade direta de uma área crítica de energia, oferecendo maior possibilidade de expansão futura. A experiência da Core Scientific no desenvolvimento de data centers deverá aprimorar as capacidades da CoreWeave em áreas como aquisição de energia, desenvolvimento de sites e gestão de infraestrutura.

A transação está prevista para ser concluída no quarto trimestre de 2025, aguardando as aprovações regulatórias padrão e o consentimento dos acionistas da Core Scientific. De acordo com os termos acordados — já aprovados pelos conselhos de administração de ambas as empresas — os acionistas da Core Scientific receberão 0.1235 ações ordinárias Classe A da CoreWeave recém-emitidas para cada ação da Core Scientific. Com base no preço médio ponderado pelo volume de cinco dias da CoreWeave em 3 de julho de 2025, o valor patrimonial implícito da transação é de aproximadamente US$ 9 bilhões em uma base totalmente diluída. Uma vez concluída, espera-se que os acionistas da Core Scientific detenham menos de 10% da entidade combinada.

A fusão também eliminaria mais de US$ 10 bilhões em obrigações cumulativas de arrendamento para CoreWeaveGenericName vinculados às instalações contratadas existentes ao longo dos próximos 12 anos. Do ponto de vista da estrutura de capital, a aquisição é considerada neutra em termos de alavancagem, ao mesmo tempo em que amplia o acesso a uma gama mais ampla de fontes de financiamento com melhores condições. Levando em consideração essas reduções de arrendamento e outros esforços de otimização operacional, a empresa combinada prevê atingir US$ 500 milhões em economias de custos anualizadas até o final de 2027. Além disso, há potencial para transferir partes dos negócios para aplicações de computação de alto desempenho ou explorar o desinvestimento no segmento de mineração de criptomoedas em um prazo médio.