Matrixport: Dados macroeconômicos mais fracos dos EUA podem desencadear volatilidade no mercado, desafiando o impulso ascendente do Bitcoin

Provedor de serviços financeiros em criptomoedas, Matrixport divulgou uma análise de mercado recente indicando que o impulso ascendente do Bitcoin está diminuindo em meio a fraquezas emergentes no ambiente macroeconômico dos EUA. Embora dois importantes indicadores econômicos tenham atingido seus níveis mais baixos em meses, grande parte da atenção dos investidores permanece voltada para os fluxos de fundos negociados em bolsa (ETFs). No entanto, fatores subjacentes, como condições de financiamento, atividade de stablecoins e métricas prospectivas, sugerem que uma mudança maior pode estar ocorrendo. Isso pode sinalizar o início de uma fase de consolidação no verão (no hemisfério norte) ou, potencialmente, um ajuste de mercado mais sério, com sinais de alerta precoce presentes, mas ainda não totalmente refletidos nos preços de mercado.

A análise observa que, após manter uma perspectiva otimista nos últimos dois meses, os traders foram aconselhados a garantir lucros no último relatório. Sinais de consolidação surgiram desde então, com o Bitcoin caindo 3%, o Ethereum 4% e a Solana 11%, confirmando uma mudança na dinâmica do mercado. Olhando para o futuro, a possibilidade de aumento da incerteza surge à medida que os dados macroeconômicos dos EUA mostram sinais de enfraquecimento. A recente força da demanda é interpretada como um aumento temporário de pedidos antecipados antes das tarifas previstas, que agora parecem propensas a se normalizar.

De particular importância para a economia americana em geral é o PMI Não-Manufaturado do ISM, que representa cerca de 80% do PIB por meio do setor de serviços. Contrariando as expectativas dos economistas de recuperação, o índice caiu para seu ponto mais baixo desde julho de 2024, indicando leve contração. A fraqueza combinada dos PMIs de manufatura e serviços sugere que os dados econômicos estão com desempenho inferior às previsões de Wall Street e podem estar entrando em uma fase de contração, potencialmente marcando o início de uma tendência de baixa mais ampla.

De uma perspectiva macroeconômica, os preços do petróleo e o dólar americano são indicadores-chave a serem observados. Uma queda nos preços do petróleo pode sinalizar fraqueza econômica generalizada, enquanto a desvalorização sustentada do dólar pode preparar o cenário para futuros cortes nas taxas de juros. No entanto, com os rendimentos dos títulos permanecendo estáveis, os mercados podem precisar se ajustar à probabilidade de o Federal Reserve manter sua postura atual por mais tempo do que o previsto. Persistem preocupações de que pressões inflacionárias relacionadas a tarifas possam impedir um afrouxamento prematuro da política monetária.

Anteriormente, Matrixport indicaram que um preço do Bitcoin acima de US$ 84,500 confirmaria uma tendência de alta, e recomendações recentes recomendaram a realização de lucros antes da volatilidade esperada para o verão. Apesar da recente retração, o modelo de tendência permanece otimista por enquanto, com uma mudança de baixa esperada apenas se o Bitcoin cair abaixo de US$ 96,719 — um limite ainda intacto, mas cada vez mais ameaçado. Dado o enfraquecimento do momento , garantir lucros era considerado prudente.

Atualmente, um fator de risco adicional é a potencial deterioração dos dados econômicos causada por políticas tarifárias, o que pode aumentar a incerteza do mercado e a cautela dos investidores. Os primeiros sinais de enfraquecimento dos dados sugerem a possibilidade de um período econômico turbulento com duração de vários meses. Nessas condições, a continuidade de altas ininterruptas do Bitcoin parece improvável, especialmente porque o Federal Reserve parece hesitante em implementar cortes nas taxas de juros enquanto as expectativas de inflação permanecem altas.

Bitcoin cai após disputa pública entre Donald Trump e Elon Musk 

No momento da redação deste texto, o Bitcoin está sendo negociado a US$ 103,478, refletindo uma queda de 1.14% nas últimas 24 horas. Seu valor mais alto durante esse período atingiu US$ 105,915, enquanto o mais baixo foi de US$ 100,501, de acordo com dados do CoinMarketCap. A capitalização de mercado está atualmente em US$ 2.05 trilhões, uma queda de 1.12% no mesmo período.

Nas últimas 24 horas, o Bitcoin sofreu liquidações totalizando US$ 341.71 milhões, com aproximadamente 90% desse volume atribuído a posições longas, com base em dados compilados pela Coinglass.

A recente queda no preço do Bitcoin coincidiu com uma disputa pública entre o ex-presidente dos EUA Donald Trump e o empreendedor Elon Musk. O desentendimento surgiu depois que Musk criticou a legislação tributária e de gastos de Trump, descrevendo-a como uma "abominação repugnante", que parecia aumentar a volatilidade do mercado.