Bitfinex destaca correção construtiva do BTC após alta de 50% e alta de derivativos

Bitfinex divulgou sua última análise de mercado de criptomoedas, destacando que o Bitcoin está passando por sua primeira correção notável desde abril, após um rápido aumento de 50% que elevou o preço de US$ 74,501 para uma nova máxima histórica de US$ 111,880. 

A retração atual sinaliza uma mudança na dinâmica do mercado após quase 50 dias consecutivos de ganhos com pausas mínimas. Essa correção se alinha a desenvolvimentos macroeconômicos mais amplos, especialmente após uma decisão do Tribunal de Apelações dos EUA ter adiado uma decisão que anteriormente contestava a legalidade de certas tarifas americanas. A incerteza resultante contribuiu para uma alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro de 30 anos acima de 5% e desencadeou um sentimento de aversão ao risco nos mercados financeiros.

Segundo a empresa, concomitantemente, a atividade em Bitcoin O setor de derivativos se intensificou. O interesse aberto em opções atingiu um novo recorde de US$ 49.4 bilhões, indicando maior envolvimento institucional e aumento da atividade especulativa ou de hedge após Pico recente do Bitcoin . Isso sugere que os participantes do mercado estão se preparando para uma volatilidade elevada em meio a potenciais desafios macroeconômicos e à contínua realização de lucros.

Apoiando essa visão, dados on-chain mostram que o indicador Lucro Não Realizado Relativo ultrapassou sua faixa de desvio padrão de +2, entrando em uma zona historicamente associada ao sentimento eufórico e potencial para fortes flutuações de preço.

Embora os preços tenham caído, a análise caracteriza esse movimento como uma pausa construtiva, e não como um colapso mais amplo. A correção parece ser impulsionada principalmente pela redução da alavancagem e pela realização de lucros após uma das recuperações mais fortes da história do ativo. 

Economia dos EUA mostra sinais de pressão em meio à incerteza, apesar do alívio das tensões comerciais com a China

Em contraste com outras tendências globais, a economia dos EUA está começando a mostrar sinais de pressão, à medida que consumidores e empresas respondem a um ambiente moldado por incertezas comerciais, demanda moderada e direção política pouco clara.

Os gastos do consumidor desaceleraram acentuadamente em abril, com muitas famílias optando por aumentar a poupança em vez de gastar em itens não essenciais, em meio à crescente apreensão com o potencial impacto a longo prazo do aumento das tarifas. Embora a inflação permaneça contida no momento, isso pode ser temporário, já que as empresas devem começar a repassar o aumento dos custos de importação para os consumidores finais.

As condições comerciais também sofreram uma mudança notável no mesmo período, observa a Bitfinex. As importações caíram quase 20% em abril, após um aumento anterior com o objetivo de evitar aumentos tarifários, contribuindo para uma redução de 46% no comércio de bens. deficit.

Embora essa redução no déficit comercial possa proporcionar um impulso de curto prazo aos números do PIB, a estabilidade dos estoques empresariais sugere que as empresas estão relutantes em investir ou repor estoques. Ao mesmo tempo, os novos pedidos de bens de capital essenciais — um indicador-chave do investimento empresarial — caíram 1.3%, marcando a queda mensal mais acentuada desde outubro e refletindo o aumento da contenção empresarial.

Os indicadores do mercado de trabalho também começam a mostrar sinais de enfraquecimento. Os pedidos contínuos de auxílio-desemprego atingiram o maior nível desde 2021, e mais empresas estão interrompendo planos de contratação. Os lucros corporativos caíram no primeiro trimestre, e o sentimento geral dos empresários enfraqueceu. 

Embora uma redução temporária nas tensões comerciais entre os EUA e a China tenha ajudado o sentimento do consumidor a se recuperar ligeiramente em maio, principalmente devido à esperança de reduções tarifárias, a cautela continua prevalecendo entre empresas e famílias, que parecem estar adotando uma postura ponderada e observadora em meio à incerteza contínua.