L’unité blockchain de JP Morgan prévoit de tokeniser les crédits carbone

• JPMorgan teste un système de blockchain pour tokeniser les crédits carbone, en partenariat avec S&P Global, EcoRegistry et l’International Carbon Registry.
• L’initiative vise à améliorer la transparence et l’efficacité du marché du carbone, qui est confronté à des problèmes de fragmentation et de crédibilité.
• La tokenisation pourrait créer un écosystème unifié et négociable pour les crédits carbone.

JPMorgan Chase & Co. prend des mesures pour moderniser le marché volontaire du carbone en testant un nouveau système basé sur la blockchain pour la tokenisation des crédits carbone.

L’initiative est menée par Kinexys, l’unité blockchain de la banque, en collaboration avec S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry et le Registre international du carbone.

L’objectif est de déterminer si la technologie blockchain peut suivre efficacement la propriété et le cycle de vie des crédits carbone, de l’émission à la retraite.

La tokenisation est le processus de représentation d’actifs du monde réel sous forme de jetons numériques sur une blockchain, a gagné du terrain à Wall Street.

Des institutions comme BlackRock et Deutsche Bank ont exploré leur utilisation pour simplifier et accélérer le règlement des actifs financiers traditionnels tels que les actions et les obligations.

En appliquant cette technologie aux crédits carbone, JPMorgan et ses partenaires visent à relever les défis persistants du marché du carbone, notamment l’inefficacité, le manque de transparence, la fragmentation du marché et l’absence de systèmes standardisés.

Selon JPMorgan, un écosystème tokenisé unifié pourrait permettre aux crédits carbone de circuler de manière transparente entre les acheteurs et les vendeurs, améliorant ainsi la fonctionnalité globale du marché.

Répondre aux préoccupations du marché

Alastair Northway, responsable du conseil en ressources naturelles chez JPMorgan Payments, estime que le marché volontaire du carbone est « mûr pour l’innovation ».

Il a souligné que la tokenisation de la blockchain pourrait sous-tendre un système mondial plus transparent et interopérable, ce qui pourrait accroître la liquidité et la confiance dans le marché.

Une meilleure visibilité sur les prix et les données de projet est l’un des avantages potentiels de l’adoption d’une infrastructure numérique.

Un crédit carbone signifie généralement une tonne métrique de dioxyde de carbone qui a été retirée ou qui n’a pas été libérée dans l’atmosphère. Ces crédits proviennent souvent de projets d’énergie renouvelable ou de foresterie.

Dans un système tokenisé, chaque crédit existerait en tant qu’actif numérique sur une blockchain, offrant une représentation vérifiable et négociable du bénéfice environnemental.

Malgré l’intérêt croissant des institutions et des gouvernements pour l’échange de droits d’émission de carbone, le marché a été confronté à des problèmes de crédibilité.

Des allégations d’écoblanchiment et de lacunes dans l’efficacité des projets ont soulevé des doutes sur l’intégrité de certains programmes de compensation carbone.

JPMorgan elle-même a déjà financé des projets de carbone et acheté des crédits d’élimination du carbone et vise maintenant à être reconnue comme la « banque de carbone de choix ».

Apprendre des erreurs passées

Dans un rapport publié mercredi, JPMorgan a noté que si les crédits carbone sont « sur le point d’arriver à maturité à mesure que l’infrastructure du marché se renforce », ce résultat est loin d’être garanti.

La banque a averti que l’incapacité à résoudre les problèmes d’intégrité du marché ou à favoriser l’innovation pourrait nuire davantage à la confiance dans un marché qui a récemment stagné après une période de contraction.

Le rapport fait également référence aux efforts antérieurs d’autres organisations pour tokeniser les crédits carbone, dont certains ont soulevé des inquiétudes concernant le double comptage et les transactions impliquant des crédits déjà retirés.

De tels faux pas ont sapé la confiance et mis en évidence la nécessité de cadres plus solides pour soutenir les marchés numériques du carbone.

Dans le cadre de ce nouvel essai, JPMorgan et ses partenaires visent à éviter ces pièges en travaillant avec des systèmes de registre établis et en privilégiant la responsabilité et la traçabilité.