Rapport de Recherche | Analyse Approfondie de l'Évaluation du Marché Allo & RWA

I. Aperçu du Projet

Allo est une plateforme blockchain de couche 1 axée sur les actifs du monde réel (RWA) et la tokenisation du Bitcoin, visant à redéfinir la gestion de la richesse sur la chaîne. En permettant des transactions 1:1 sur la chaîne pour des actifs du monde réel tels que les actions, l'immobilier et l'art—combinées avec le staking liquide basé sur le Bitcoin—Allo construit une infrastructure fondamentale qui relie la finance traditionnelle (TradFi) et le monde de la crypto.

Son produit phare, AlloX, permet aux utilisateurs de négocier des actions tokenisées comme aAAPL (1 aAAPL = 1 action d'Apple) sans frais et sans glissement. Pendant ce temps, alloBTC transforme le BTC en un actif productif en permettant des fonctions de staking, de prêt et de réinvestissement. La plateforme propose également Allo Lending et un RWA Marketplace, améliorant la liquidité des actifs et le potentiel inter-chaînes.

À ce jour, Allo a tokenisé plus de 220 millions de dollars d'actifs du monde réel, accumulé une communauté de plus de 800 000 utilisateurs, et prend en charge plus de 160 000 adresses de portefeuilles. Parmi les partenaires notables figurent Babylon et Bitlayer, avec le soutien de NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs, et d'autres.

Comparé à la finance traditionnelle, les principaux avantages d'Allo résident dans sa structure entièrement transparente sur la chaîne, son expérience utilisateur sans frais, et son intégration profonde du Bitcoin avec les applications RWA. À mesure que la capitalisation boursière du BTC croît et que la tokenisation des RWA s'accélère, Allo est bien positionné pour devenir un lien pivot entre TradFi et DeFi.

II. Points Clés

Tokenisation d'Actifs 1:1 avec Alignement Réglementaire Allo réalise la tokenisation 1:1 d'actifs du monde réel (par exemple, actions Apple, Tesla) via des partenaires de garde, émettant des représentations sur la chaîne comme aAAPL et aTSLA. Chaque actif est soutenu de manière transparente et vérifiable sur la chaîne, réduisant considérablement le risque d'actifs synthétiques. Cette approche axée sur la conformité rend Allo particulièrement attrayant pour les investisseurs traditionnels entrant dans la finance sur la chaîne.

alloBTC : Un Nouveau Modèle d'Utilité DeFi pour le Bitcoin En s'appuyant sur le protocole Babylon, Allo introduit alloBTC, une représentation enveloppée du BTC staké qui peut être utilisée dans tout l'écosystème—pour le trading, l'emprunt, et le re-staking—sans liquider le BTC sous-jacent. Cela transforme le BTC d'une réserve de valeur passive en un outil financier actif, libérant une plus grande efficacité du capital.

Frais Zéro + Actions Fractionnées : Favorable aux Investisseurs de Détail AlloX exécute des transactions entièrement sur la chaîne via des contrats intelligents sans frais, sans glissement, et sans pertes de spread. Il prend en charge l'achat fractionné d'actions de grande valeur comme Google et Amazon, abaissant considérablement la barrière d'entrée pour les investisseurs de détail—particulièrement attrayant pour les natifs crypto de la génération Z et les utilisateurs Web2.

Écosystème Complet avec Efficacité du Capital Allo n'est pas un produit à fonctionnalité unique, mais un écosystème complet soutenant la tokenisation d'actifs, le trading, le staking, le prêt, et la gouvernance :

Les actions tokenisées sur AlloX peuvent être stakées pour générer des rendements.

Les détenteurs d'alloBTC peuvent emprunter des stablecoins sans vendre de BTC.

Le jeton $RWA est utilisé pour la gouvernance et les incitations de l'écosystème, alignant la croissance des utilisateurs et du protocole.

Ce design circulaire garantit que le capital n'est pas fragmenté mais utilisé efficacement dans tout le système.

Activité Substantielle On-Chain Les données on-chain confirment la maturité opérationnelle d'Allo, avec plus de 2,2 milliards de dollars d'actifs tokenisés traités, plus de 25 000 transactions, plus de 1 600 types d'actifs pris en charge, plus de 160 000 adresses de portefeuilles actives, et une communauté dépassant les 800 000 membres. Allo est passé des promesses du livre blanc à une utilisation réelle.

Forte Soutien Capitalistique & Support Institutionnel de Premier Rang Allo a complété trois tours de financement en 2024 :

Un financement par dette de 100 millions de dollars dirigé par Greengage pour l'expansion et la conformité;

Un tour de financement d'amorçage de 2 millions de dollars de NGC Ventures, Morningstar Ventures, et Gate.io Labs;

Un tour de pré-amorçage de 750 000 dollars de YZi Labs.

Ce soutien robuste de VCs crypto de premier plan et d'investisseurs stratégiques fournit la force financière pour une croissance soutenue et une intégration réglementaire.

III. Perspectives de Valorisation du Marché

$RWA est le jeton natif de l'écosystème d'Allo, alimentant le trading d'actions tokenisées (AlloX), les fonctions de liquidité BTC (alloBTC), et l'infrastructure de prêt RWA plus large. En tant que l'une des rares plateformes fusionnant des actifs du monde réel avec le DeFi natif de Bitcoin, Allo se distingue par un design croisé de récits plutôt que de s'appuyer sur une seule histoire.

Actuellement :

• Prix : ~0,00565 $
• Offre en Circulation : ~1,8 milliard
• Capitalisation Boursière : ~10,17 millions de dollars

Comparé à d'autres projets narratifs RWA—tels que Plume (RWA multi-chaînes), Huma Finance (PayFi), et Lumia (infrastructure RWA)—Allo offre une pile technologique plus complète et une intégration Bitcoin. Avec sa valorisation encore à ses débuts, il reste une marge significative pour une hausse à mesure que les récits du marché évoluent.

IV. Tokenomics

Offre Totale : 10 milliards de $RWA

Répartition de la Distribution :

• Incitations de l'Écosystème (30%) : Libérées via la liquidité m

minage et participation à la gouvernance;

• Jusqu'à 50% de réduction sur les frais de trading;
• Rendements de staking (APY entre 8%–15%);
• Droits de vote de gouvernance à travers l'écosystème.

V. Équipe & Levée de Fonds

• Fondateur: Kingsley Advani, un investisseur crypto de renom avec des investissements précoces dans Coinbase et eToro, connu pour sa perspicacité sur le marché et son intégration des ressources.
• CTO: Dhruvin Prajapati, un expert en contrats intelligents et cartographie d'actifs, garantissant l'évolutivité et la sécurité robustes du protocole.

1. Financement par Dette – 19 Déc 2024
   1. Montant: $100M
   2. Investisseur Principal: Greengage
   3. Utilisation: Expansion du marché, partenariats RWA, cadres de conformité
2. Tour de Seed – 19 Déc 2024
   1. Montant: $2M
   2. Investisseurs: NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs
   3. Utilisation: Développement du produit principal,AlloX et écosystème alloBTC
3. Pré-amorçage – 30 sept. 2024
   1. Montant : 750 000 $
   2. Investisseur : YZi Labs
   3. Utilisation : Prototype de la plateforme et infrastructure technologique initiale

VI. Facteurs de risque

1. Maturité précoce de l'infrastructure RWA Bien que RWA soit largement considéré comme un récit dominant futur, l'éducation des utilisateurs, les normes techniques et les systèmes de vérification hors chaîne sont encore en développement. Si l'adoption par les utilisateurs ou la croissance de l'écosystème de partenaires est insuffisante, l'expansion d'Allo pourrait rencontrer des contraintes temporaires.
2. Dépendance au protocole Babylon pour alloBTC alloBTC dépend du protocole Babylon pour l'infrastructure de staking BTC. Tout problème tel que des bugs techniques, une instabilité des rendements ou des sorties de TVL sur Babylon pourrait impacter les utilisateurs d'Allo et limiter l'utilité plus large d'alloBTC.

VII. Liens officiels

• X (Twitter) : https://x.com/allo_xyz
• Site Web : https://allo.xyz
• Telegram : https://t.me/allo_xyz