La unidad de blockchain de JP Morgan planea tokenizar créditos de carbono

• JPMorgan está probando un sistema de cadena de bloques para tokenizar créditos de carbono, asociándose con S&P Global, EcoRegistry y el Registro Internacional de Carbono.
• La iniciativa tiene como objetivo mejorar la transparencia y la eficiencia en el mercado de carbono, que enfrenta problemas de fragmentación y credibilidad.
• La tokenización podría crear un ecosistema unificado y negociable para los créditos de carbono.

JPMorgan Chase & Co. está tomando medidas para modernizar el mercado voluntario de carbono al probar un nuevo sistema basado en blockchain para tokenizar créditos de carbono.

La iniciativa está siendo liderada por Kinexys, la unidad de blockchain del banco, en colaboración con S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry y el Registro Internacional de Carbono.

El objetivo es determinar si la tecnología blockchain puede rastrear de manera efectiva la propiedad y el ciclo de vida de los créditos de carbono desde la emisión hasta la retirada.

La tokenización es el proceso de representar activos del mundo real como tokens digitales en una cadena de bloques, ha ganado terreno en Wall Street.

Instituciones como BlackRock y Deutsche Bank han explorado su uso para simplificar y acelerar la liquidación de activos financieros tradicionales como acciones y bonos.

Al aplicar esta tecnología a los créditos de carbono, JPMorgan y sus socios buscan abordar los desafíos persistentes en el mercado de carbono, incluida la ineficiencia, la falta de transparencia, la fragmentación del mercado y la ausencia de sistemas estandarizados.

Según JPMorgan, un ecosistema tokenizado unificado podría permitir que los créditos de carbono se muevan sin problemas entre compradores y vendedores, mejorando la funcionalidad general del mercado.

Abordar las preocupaciones del mercado

Alastair Northway, jefe de asesoría de recursos naturales de JPMorgan Payments, cree que el mercado voluntario de carbono está “maduro para la innovación”.

Enfatizó que la tokenización de blockchain podría apuntalar un sistema global más transparente e interoperable, lo que podría aumentar la liquidez y la confianza en el mercado.

La mejora de la visibilidad de los precios y los datos de los proyectos es una de las ventajas potenciales de la adopción de la infraestructura digital.

Un crédito de carbono generalmente significa una tonelada métrica de dióxido de carbono que se ha eliminado o no se ha liberado a la atmósfera. Estos créditos a menudo se originan en proyectos de energía renovable o forestales.

En un sistema tokenizado, cada crédito existiría como un activo digital en una cadena de bloques, ofreciendo una representación verificable y negociable del beneficio ambiental.

A pesar del creciente interés institucional y gubernamental en el comercio de carbono, el mercado ha luchado con problemas de credibilidad.

Las acusaciones de lavado verde y las deficiencias en la efectividad de los proyectos han planteado dudas sobre la integridad de algunos programas de compensación de carbono.

JPMorgan ha financiado anteriormente proyectos de carbono y ha comprado créditos de eliminación de carbono, y ahora aspira a ser reconocido como el “banco de carbono preferido”.

Aprender de los errores del pasado

En un informe publicado el miércoles, JPMorgan señaló que si bien los créditos de carbono están “a punto de madurar a medida que se fortalece la infraestructura del mercado”, ese resultado está lejos de estar garantizado.

El banco advirtió que si no se abordan los problemas de integridad del mercado o se fomenta la innovación, se podría dañar aún más la confianza en un mercado que se ha estancado recientemente después de un período de contracción.

El informe también hizo referencia a esfuerzos anteriores de otras organizaciones para tokenizar créditos de carbono, algunos de los cuales plantearon preocupaciones sobre la doble contabilidad y las transacciones que involucran créditos ya retirados.

Estos pasos en falso han socavado la confianza y han puesto de manifiesto la necesidad de contar con marcos más sólidos para apoyar los mercados digitales de carbono.

Como parte de este nuevo ensayo, JPMorgan y sus socios buscan evitar esos escollos trabajando con sistemas de registro establecidos y priorizando la responsabilidad y la trazabilidad.