Forschungsbericht｜Überblick über das Huma Finance Projekt & $HUMA Bewertungsanalyse

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远山洞见2025/05/27 01:48

Von:远山洞见

I. Projekteinführung

Huma Finance ist das weltweit erste dezentrale Payment Finance (PayFi) Protokoll, das auf Einkommen und Forderungen basiert. Es zielt darauf ab, reale Vermögenswerte wie Gehälter, Rechnungen und grenzüberschreitende Überweisungen in On-Chain-Kreditbesicherungen zu verwandeln und die Lücke zwischen der realen Welt und DeFi zu schließen. Ohne die Notwendigkeit von Krypto-Sicherheiten können Benutzer ausschließlich basierend auf zukünftigen Einnahmen auf On-Chain-Kredite zugreifen, was die finanzielle Inklusion und Zugänglichkeit erheblich verbessert.

Mit der Einführung von Huma 2.0 hat die Plattform vollständig erlaubnisfreie DeFi-Erträge realisiert, die durch reale globale Zahlungsströme gestützt werden. Benutzer können Teilnahme-Modelle wählen, die ihren Bedürfnissen entsprechen, und sich nahtlos in das Solana-Ökosystem integrieren, um sichere, automatisierte und effiziente Abwicklung von Geldern und Ertragsverteilung zu genießen. Bis heute hat Huma Finance ein kumulatives On-Chain-Volumen von über 4,5 Milliarden US-Dollar erleichtert, mit über 103,7 Millionen US-Dollar an aktiver Liquidität, und bietet den Liquiditätsanbietern eine reale jährliche Rendite von 10,5 %, mit Belohnungsmultiplikatoren von bis zu 17,5x.

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Die Innovation von Huma liegt in seiner modularen Protokollstruktur, die Smart Contracts verwendet, um Kreditgeber, Forderungsursprünge, Liquiditätsanbieter und Kreditnehmer automatisch zu verbinden. Dies ermöglicht eine nahtlose Koordination über Kreditvergabe, Abwicklung und Zahlungsprozesse hinweg. Unterstützt durch ein robustes Compliance- und Risikokontrollrahmenwerk bietet Huma programmierbare Zahlungen und On-Chain-Versicherungen für Einzelpersonen, Unternehmen, Institutionen und Entwickler und erweitert die Vorteile von DeFi auf breitere Anwendungsfälle.

Der native Token, $HUMA, dient als Kern-Utility- und Governance-Token des Ökosystems, der für Protokoll-Governance, Liquiditätsanreize und Ökosystem-Belohnungen verwendet wird, um nachhaltiges Wachstum und Gemeinschaftsbeteiligung zu gewährleisten. Unterstützt von führenden Institutionen wie der Solana Foundation, Circle und der Stellar Development Foundation ist Huma Finance ein Pionier im PayFi-Bereich und ein herausragendes Beispiel für die Tokenisierung realer Vermögenswerte und Innovationen im Bereich der dezentralen Finanzen.

II. Wichtige Highlights

1. Innovatives Einkommens-/Forderungs-gestütztes Kreditmodell

Huma Finance führt ein bahnbrechendes Modell ein, das reale Vermögenswerte wie Gehälter, Rechnungen und Überweisungen in DeFi einbringt und die Notwendigkeit von Krypto-Sicherheiten eliminiert. Einzelpersonen, Unternehmen und Zahlungsinstitute können On-Chain-Kredite mit authentischen Forderungen erhalten, was den Zugang zu digitaler Finanzierung für bisher unterversorgte Bevölkerungsgruppen ermöglicht und die reale Wirkung von DeFi verstärkt.

2. Erlaubnisfreie DeFi-Erträge, gestützt durch reale Zahlungsströme

Mit der Einführung von Huma 2.0 unterstützt die Plattform erlaubnisfreie DeFi-Erträge, die durch reale globale Zahlungsströme gestützt werden. Über 4,5 Milliarden US-Dollar an On-Chain-Transaktionen wurden verarbeitet, mit 103,7 Millionen US-Dollar an aktiver Liquidität, die eine reale jährliche Rendite von 10,5 % generieren. Belohnungsmultiplikatoren können bis zu 17,5x erreichen, was die Kapitaleffizienz und Attraktivität des Protokolls unterstreicht.

3. Modulares Ökosystem mit automatisiertem Kapitalfluss und Risikokontrolle

Humas modulares Protokoll umfasst Kreditgeber, Forderungsursprungsstellen, Liquiditätsanbieter und Kreditnehmer. Alle Interaktionen werden durch Smart Contracts automatisiert – von der Kreditbewertung über die Ausgabe bis hin zur Abwicklung und Rückzahlung – was die Betriebseffizienz und Transparenz erhöht und die Kosten traditioneller Finanzintermediäre senkt.

4. $HUMA Token Stärkt Governance und Anreize

Der $HUMA-Token spielt eine zentrale Rolle in der Governance, bei Liquiditätsanreizen und der Entwicklung des Ökosystems. Token-Inhaber können über wichtige Vorschläge abstimmen, am Staking teilnehmen und die Entwicklung des Protokolls lenken. Er bietet auch Anreize für LPs, Entwickler und Partner und schafft einen positiven Kreislauf, der das Wachstum der Gemeinschaft und die langfristige Nachhaltigkeit fördert.

5. Institutionelle Unterstützung mit starker Compliance und Vermögenssicherheit

Huma wird von erstklassigen Institutionen wie der Solana Foundation, Circle und der Stellar Development Foundation unterstützt. Es nutzt On-Chain-Underwriting, mehrschichtige Risikokontrolle, rechtliche Strukturierung und Mechanismen zur Vermögensverwahrung, um die Sicherheit der Benutzerfonds und stabile Abläufe zu gewährleisten – und bietet eine vertrauenswürdige Finanzinfrastruktur für globale Nutzer.

III. Bewertungsausblick

Als nativer Token des Huma Finance Netzwerks treibt $HUMA ein innovatives PayFi-Ökosystem an, das sich auf die Bedienung realer Zahlungs- und Forderungsanwendungsfälle auf der Blockchain konzentriert. Durch die Tokenisierung zukünftiger Einkommensströme – wie Löhne, Rechnungen und Überweisungen – eröffnet Huma einen neuen DeFi-Finanzierungskanal für reale Vermögenswerte.

Mit dem Wachstum des Solana-Ökosystems und der steigenden Nachfrage nach konformen Zahlungen und grenzüberschreitenden Abwicklungen steht $HUMA als führendes On-Chain-Zahlungsinfrastruktur-Asset da. Sein Potenzial wird durch den zunehmenden Marktbedarf an realen DeFi-Anwendungen verstärkt.

Derzeit mit einem Preis von $0,06748 und einer umlaufenden Marktkapitalisierung von etwa $119 Millionen bewertet, gehört $HUMA zu den erstklassigen Projekten, ist jedoch im Vergleich zu etablierten Akteuren im Zahlungsbereich noch unterbewertet. Im Vergleich zu ähnlichen Lösungen wie Alchemy Pay (ACH) oder SWFT Blockchain (SWFTC) bietet Huma deutliche Vorteile in Bezug auf Compliance und Produktinnovation. Wenn die globale Akzeptanz von On-Chain-Zahlungen weiter zunimmt und konforme Cross-Chain-Lösungen an Bedeutung gewinnen, ist $HUMA gut positioniert für weiteres Wachstum und könnte zu einem Schlüsselasset in der RWA x DeFi-Erzählung werden.

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IV. Tokenomics

Gesamtangebot: 10.000.000.000 $HUMA

Umlaufangebot: 1.733.333.333 $HUMA

Token Zuteilung:

Liquiditätsökosystem-Anreize (31%): Belohnt LPs und Ökosystempartner, mit vierteljährlichen Freischaltungen zur Balance von Liquidität und Inflation.
Seed-Runde
- Datum: 23. Februar 2023
- Aufgebracht: 8,3 Millionen USD
- Investoren: Race Capital, Distributed Global, ParaFi Capital, Robot Ventures, Circle Ventures, Folius Ventures
Strategische Runde
- Datum: 11. September 2024
- Aufgebracht: 38 Millionen USD
- Investoren: Distributed Global, ParaFi Capital, HashKey Capital, Robot Ventures, Fenbushi Capital, Folius Ventures, Circle Ventures, Race Capital, Blockchain Founders Fund, Hard Yaka, Anagram, Stellar Development Foundation, 500 Emerging Europe, Santiago Roel Santos, TIBAS Ventures

VI. Risikofaktoren

Abhängigkeit der Sicherheiten von Off-Chain-Daten Huma stützt sich auf reale Forderungen, Löhne und Rechnungen als zugrunde liegende Vermögenswerte. Diese erfordern eine Off-Chain-Datenabgleichung und manuelle/automatisierte Verifizierung, was Risiken hinsichtlich der Authentizität, Vollständigkeit und Durchsetzbarkeit birgt, die nicht vollständig On-Chain verifiziert werden können.
Zunehmender Wettbewerb im PayFi-Sektor Da sich der PayFi-Sektor schnell entwickelt, könnte Huma mit Konkurrenz in Bezug auf Produktsimilarität und Renditekompression konfrontiert werden. Das Versäumnis, seine Innovationskraft, Compliance-Vorteile, Risikokontrollen und institutionelle Unterstützung aufrechtzuerhalten, könnte zu einem Verlust von Nutzern und Liquidität führen, was das Plattformwachstum beeinträchtigen würde.

VII. Offizielle Links

Website: https://huma.finance
Twitter: https://x.com/humafinance
Discord: https://discord.com/invite/29zVxZ6kCN

Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.

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